據(jù)5月13日報(bào)道，今天，中芯國際舉行了2022年第一季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議。本季度中芯國際收入118.54億元，同比增長62.6%；其凈利潤為28.43億元，同比增長175.5%，毛利率超過40%。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，對中國手機(jī)品牌影響最大。
2022年第一季度，中芯國際研發(fā)投入10.51億元，同比增長3.4%，占總收入的8.9%。
中芯國際董事長兼首席財(cái)務(wù)官高永剛、首席執(zhí)行官趙海軍等高管出席并分享了對新冠肺炎疫情影響、芯片庫存以及晶圓代工價(jià)格的看法。
趙海軍提到，中芯國際一季度受天津影響不大，深圳疫情影響不大，廠區(qū)生產(chǎn)擴(kuò)建可按計(jì)劃完成。對于第二季度的上海疫情，中芯國際已經(jīng)采取閉環(huán)生產(chǎn)等措施，勉強(qiáng)能夠交付本季度的客戶訂單。
對于芯片庫存，智能手機(jī)終端的收入比例有所下降，但MCU、電源管理、快速充電協(xié)議、Wi-Fi等芯片仍然供不應(yīng)求。此外，中芯國際沒有全面提高代工價(jià)格，而是著眼于長期合作，與客戶友好協(xié)商價(jià)格。
中芯國際報(bào)42.28元/股，跌幅2.4%，總市值3343.68億元。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，對中國手機(jī)品牌影響最大。
凈利潤暴漲175%，研發(fā)投入超過10億元。
2022年第一季度，中芯國際收入118.54億元，同比增長62.6%；其凈利潤為28.43億元，同比增長175.5%。2022年第一季度，中芯國際研發(fā)投入10.51億元，同比增長3.4%，占總收入的8.9%。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，對中國手機(jī)品牌影響最大。
2022年第一季度，中芯國際毛利率超過40%，中芯國際收入和毛利率超過預(yù)期。趙海軍表示，主要有兩個(gè)原因。一是由于新冠肺炎疫情，中芯國際推遲了部分原工廠的修復(fù)；第二，2022年第一季度疫情對天津和深圳工廠的影響低于預(yù)期。
疫情是中芯國際管理層和分析師在電話會(huì)議上關(guān)注的焦點(diǎn)。
趙海軍強(qiáng)調(diào)，第一季度疫情的主要影響是中芯國際的天津工廠。天津工廠規(guī)模不大，天津疫情結(jié)束9-10天，對中芯國際整體影響不大，甚至影響。與此同時(shí)，天津工廠的8英寸產(chǎn)能正在擴(kuò)大，其產(chǎn)能已經(jīng)彌補(bǔ)了產(chǎn)能的損失。
有分析師問:如果疫情持續(xù)到第三季度，會(huì)不會(huì)給中芯國際帶來一些壓力？
趙海軍回應(yīng)說，閉環(huán)生產(chǎn)主要在上海，目前上海疫情持續(xù)，中芯國際無法給出完整準(zhǔn)確的答案。同時(shí)，上海疫情主要影響中芯國際工廠內(nèi)部和長期供應(yīng)鏈。
在工廠內(nèi)部，影響不大。然而，從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度來看，對下游包裝測試和運(yùn)輸?shù)挠绊懯遣煌?，整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿胶艽笥绊?。中芯國際要到第二季度或上海疫情完全結(jié)束后，才能給出具體影響。
他補(bǔ)充說，中芯國際目前在4月份，5月份的訂單交付速度較慢，但交付可以在6月底完成。然而，從今天到下一次，進(jìn)一步的影響可能不會(huì)在第二季度結(jié)束。
取消制程節(jié)點(diǎn)收入劃分智能手機(jī)比例繼續(xù)下降。
在終端應(yīng)用方面，中芯國際在智能手機(jī)、智能家居、消費(fèi)電子應(yīng)用一季度分別占28.7%、13.8%、23.1%。與上季度相比，智能手機(jī)應(yīng)用收入的比例繼續(xù)下降2.5%，較2021年第一季度下降6.5%。
與去年第一季度相比，智能家居的比例變化不大，僅上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)電子產(chǎn)品的比例上升了2.7個(gè)百分點(diǎn)。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，對中國手機(jī)品牌影響最大。
對于智能手機(jī)終端業(yè)務(wù)的下滑，趙海軍表示，由于烏克蘭戰(zhàn)爭的因素，對手機(jī)品牌的影響很大，相關(guān)地區(qū)的銷量完全沒有。在他看來，全球手機(jī)銷量至少將減少2億部，其中大部分將影響中國手機(jī)品牌。
但是同時(shí)，智能手機(jī)使用的芯片情況也不一樣，比如電源管理、MCU、Wi-Fi等芯片仍然供不應(yīng)求，所以情況也不一樣。
自本季度以來，中芯國際不再提供每個(gè)工藝節(jié)點(diǎn)的收入比例，而是提供晶圓英寸的收入比例。
趙海軍表示，中芯國際有很多特色技術(shù)，40納米、28納米等工藝的建設(shè)比同行晚。工廠的建設(shè)不是按節(jié)點(diǎn)進(jìn)行的，而是按工藝進(jìn)行劃分的。55納米、40納米、28納米和22納米都是在一個(gè)單獨(dú)的工廠里完成的。具體節(jié)點(diǎn)的晶圓統(tǒng)計(jì)難度較高，實(shí)際意義較低。如今，它更加強(qiáng)調(diào)中芯國際在特定終端領(lǐng)域的市場份額和技術(shù)儲(chǔ)備。
今年一季度，中芯國際新增2.8萬片，相當(dāng)于8英寸晶圓產(chǎn)能，預(yù)計(jì)到今年年底，產(chǎn)能增量將超過去年。
本季度，中芯國際8英寸晶圓占比33.5%，12英寸晶圓占比66.5%。與2021年第四季度相比，中芯國際12英寸晶圓的比例加了2個(gè)百分點(diǎn)。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，對中國手機(jī)品牌影響最大。
根據(jù)該地區(qū)，中芯國際本季度的主要出貨地點(diǎn)是中國大陸和香港，占總收入的68.4%，與上季度的68.3%基本持平。
北美和歐洲和亞洲分別是中芯國際的第二和第三大市場。北美的收入占19%，歐洲和亞洲的收入占12.6%。
總體而言，中國大陸和香港市場的收入比例仍在增加。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，影響中國手機(jī)品牌。
晶圓產(chǎn)能仍存缺口，供應(yīng)鏈交付延遲影響最大。
趙海軍表示，總體而言，由于產(chǎn)品的不斷升級。萬物交互數(shù)字化的總體趨勢。云存儲(chǔ)容量大幅增加。隨著上海、綠色能源等行業(yè)的興起，終端硅含量的需求和增量尚未得到滿足。
相比之下，全球集成電路晶圓制造產(chǎn)能的平均增長仍然是個(gè)位數(shù)。即使晶圓廠在過去兩年加快了生產(chǎn)能力建設(shè)，供應(yīng)鏈的緊張仍然導(dǎo)致短期內(nèi)無法完成生產(chǎn)能力。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對供應(yīng)鏈區(qū)域分割的擔(dān)憂加速了終端客戶在全國各地的生產(chǎn)需求，也出現(xiàn)了產(chǎn)能缺口。
對于疫情，中芯國際首次實(shí)施了閉環(huán)管理，實(shí)施了場區(qū)管理，疏通運(yùn)輸物流。它還穩(wěn)定了員工士氣，儲(chǔ)備了防疫材料，做好了應(yīng)急預(yù)防工作，基本保證了生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性和客戶訂單的交付。
由于中芯國際部分工廠的年度維修推遲到本季度，上海疫情對其產(chǎn)能利用率的短期影響。第二季度，中芯國際保守，預(yù)計(jì)銷售收入環(huán)比增長1%-3%；毛利率在37%-39%范圍內(nèi)，略低于第一季度。
中芯國際首席執(zhí)行官趙海軍:2022年全球手機(jī)銷量至少下降2億部，影響中國手機(jī)品牌。
與上海疫情對生產(chǎn)的影響相比，中芯國際在深圳建廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃相對順利。
深圳的8英寸生產(chǎn)能力一直在擴(kuò)大，符合中芯國際的預(yù)期。深圳的12英寸工廠設(shè)備已于去年12月遷入，目前正在試生產(chǎn)，今年年底可按計(jì)劃量產(chǎn)。
對于具體的生產(chǎn)能力影響，趙海軍表示，其主要影響是供應(yīng)商的交貨延誤，這是幾個(gè)月。疫情對工廠生產(chǎn)和裝配的影響較小，航班的減少對中芯國際的生產(chǎn)能力供應(yīng)有影響，延誤已計(jì)入生產(chǎn)能力。
中芯國際董事長高永剛首席財(cái)務(wù)官補(bǔ)充說，這些因素在制定第二季度指標(biāo)時(shí)已經(jīng)考慮過，但不一定那么全面。目前，疫情對晶圓產(chǎn)出的影響是按照5%的預(yù)期進(jìn)行的，中芯國際正試圖將影響控制在這一范圍內(nèi)。
一些分析師提到上游原材料。設(shè)備價(jià)格正在上漲，晶圓OEM也有價(jià)格上漲的傳聞，中芯國際如何看待未來的趨勢。
趙海軍回應(yīng)說，2月份的電話會(huì)議提到，水、電、熱等政府管理的供應(yīng)價(jià)格上漲，有的漲幅很大。原材料確實(shí)在上漲，有的甚至漲了30%以上。此外，員工的工資也會(huì)上漲。
因此，當(dāng)時(shí)中芯國際預(yù)計(jì)可能會(huì)侵蝕中芯國際10%的毛利率。本季度，中芯國際的許多原材料都是去年采購的，第二季度。第三季度將使用更多的新原材料，設(shè)備折舊也很高，成本的上升將慢慢顯現(xiàn)出來，這也是中芯國際預(yù)計(jì)第二季度毛利率將下降的原因。
在價(jià)格上漲方面，中芯國際的原則是與客戶友好協(xié)商，更多地考慮長期的戰(zhàn)略合作，而不是在短期內(nèi)賺更多的錢。因此，中芯國際已經(jīng)提高了一些客戶的價(jià)格。一些客戶沒有上漲那么多，也沒有宣布全面上漲。
芯片庫存是業(yè)界關(guān)注的話題。趙海軍提到，一些產(chǎn)品，如電源管理。手機(jī)快速充電。Wi-Fi和其他芯片仍然缺貨。然而，目前，電子設(shè)備產(chǎn)品正在迭代，短缺芯片的類型應(yīng)該再次劃分。例如，手機(jī)中對舊Wi-Fi4的需求可能不會(huì)那么高。
他總結(jié)：對于庫存，每個(gè)人都能做的必須是過剩的；作為國際領(lǐng)先客戶，它必須是好的，后者必須是壞的；那些做國際市場的人必須是好的，那些只做中國市場的人必須是壞的。目前，中芯國際仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，因?yàn)槠洚a(chǎn)能大大傾向于功率管理、MCU、Wi-Fi6等短缺部分。
04結(jié)論：低端芯片銷量受損，疫情持續(xù)或影響供應(yīng)鏈。
本季度，中芯國際財(cái)務(wù)報(bào)告和電話會(huì)議為當(dāng)前芯片供應(yīng)和疫情下的晶圓制造業(yè)提供了一定的參考。
總體而言，全球晶圓制造市場仍處于產(chǎn)能緊張狀態(tài)，但它已從之前的全面短缺轉(zhuǎn)變?yōu)镸CU。電源管理芯片。Wi-Fi芯片的短缺。同時(shí)，由于終端電子設(shè)備的迭代，更先進(jìn)的產(chǎn)品短缺加劇，對成熟產(chǎn)品的需求減少。
對于下游芯片設(shè)計(jì)公司來說，技術(shù)獨(dú)特、能夠開拓國際市場的企業(yè)將在競爭中具有一定的優(yōu)勢。隨著芯片容量和庫存的增加，低端芯片的銷售將受到影響。
在疫情的影響下，中芯國際等晶圓制造商今年通過閉環(huán)管理對Q1.Q2的影響較小。然而，如果疫情繼續(xù)，其下游的密封測試和運(yùn)輸供應(yīng)鏈將受到影響。
